交易媒介、支付手段、价值储藏，这三项货币功能是政治经济学时代的货币认识，局限于金属铸币的特质，已然不再适应现代货币体系。凯恩斯称：“现代货币是账户货币。”由此申论，银行账户体系所运行的是银行货币，其货币账户体系的功能有三：计价、记账和支付。

美元数字化，并非要打破既有美元的计价货币地位，两者之间旨在实现稳定的比例兑换关系。

由此，美元数字化，既指记账美元的数字化和支付美元的数字化，两者是“二而一”的问题；也指的是必须确立数字美元的账户体系，以别于银行美元的账户体系。

谁来建立数字美元的账户体系？银行美元账户体系并不能自行转换为数字美元账户体系，前者是柜台账户体系，依靠会计流程操作完成前中后台所支持的一系列账户活动；后者是数理账户体系，依靠程序驱动账户间的记账关系，且几乎没有所谓的会计时间，以绝对时间记账，没有隔夜安排，不作账期安排，时间上无缝覆盖。

这就表明，必须在银行账户体系之外建立数字账户体系。即便是美联储及商业银行体系创设数字美元，也必须在既有的银行账户体系之外，确立数字账户体系，依靠数字程序来驱动数字美元账户活动，实现其相应的记账、支付等功能。

加密货币或加密资产，不基于，也不外挂银行账户体系，而是基于自身的网络数字社区账户体系（下称“数字账户体系”）。在网络数字社区之内，它具有计价、记账和支付功能，亦即具有现代货币的基本特征。

那么，在网络数字社区之外，它是否具备货币属性？事实上，并不存在所谓的“超出”数字网络社区或在其之外的”加密货币活动“，所谓网络数字社区亦即程序驱动的场域所在。以货币监管者的立场来看，加密货币属性是加密资产，货币监管当局须获明确授权才可进入网络数字社区进行监管，而美联储等货币监管当局并没有相应的法案授权；此外，监管者也需要具备相应的技术手段。从打击货币犯罪的司法行政当局看来，他们可以判定数字账户体系的性质，而对其活动做严控、限制、打击，乃至取缔。

可以预见，不远的将来，美国将进一步强化加密资产或加密货币的透明度监管，并推进加密货币资产与银行货币间的相互融合与渗透。核心在于，为加密资产交易运营提供银行头寸的支持，使加密资产得以实现“数字社区之外的货币功能”。