worldquant因⼦解释

因⼦1：

rank(-ts_ir(ebit,252))+rank(-ts_rank(mdf_rte,63))

解释：

这个因⼦可以解释为两个部分的组合：

1. rank(-ts_ir(ebit, 252)) : 这部分与之前解释的⼀样，计算了企业息税前利润 ebit 的滚

动⼀年信息⽐率的负数排名。信息⽐率⽤于衡量企业的盈利能⼒相对于⻛险的表现，排名则对这些

负数信息⽐率进⾏排序。

2. rank(-ts_rank(mdf_rte, 63)) : 在这部分中，涉及另⼀个因⼦ mdf_rte ，它代表年度

留存收益。 ts_rank(x, n) 是⼀个时间序列函数，⽤于计算时间序列 x 在过去 n 个交易⽇

中的排名。在这⾥， mdf_rte 的滚动63天排名被计算，并且最后得到负数排名。

最后，两个部分的结果被相加在⼀起，形成⼀个综合的因⼦。

综合起来， rank(-ts_ir(ebit, 252)) + rank(-ts_rank(mdf_rte, 63)) 这个因⼦综

合考虑了企业的息税前利润的滚动⼀年信息⽐率和某个⾦融指标在过去63个交易⽇的排名。这个因⼦

的值可以⽤于量化投资和⻛险管理中，⽤于评估企业盈利能⼒的稳定性和某个⾦融指标的近期表现。

排名越低，意味着对应部分的指标相对较差。相应地，较低的整体因⼦值可能暗⽰较差的投资机会或

较⾼的⻛险。