一、基金的投资理念与投资风格
投资理念
对于投资目的的认识和对投资方法的认知
投资风格
基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标
二、基金的投资管理
基金投资管理过程
1.研究部门提供研究报告
2.投资决策委员会决定基金总体投资计划
3.基金经理拟定投资组合具体方案
4.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
基金投资风险管理
外部风险
包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险
内部风险
来自基金管理人方面的风险
包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等
内部风险多属于非系统性风险
三、基金的业绩评估
基金业绩评价指标
特雷诺指数
其中β代表基金投资组合所承担的系统风险
表示的是基金承受每单位系数指数风险所获取风险收益的大小，特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好
缺点：特雷诺指数不能评估基金经理分散和降低非系统性风险的能力
夏普指数
詹森指数
