风险(Risk)是关于一项投资未来回报的不确定性的度量，它相对于某种基准并有时间长度。
对风险的定义涉及
一项投资或一组投资；
风险与一项投资的
将来未知回报有关；
风险产生于
对将来的不确定性；
风险可以进行
量化地度量；
风险必须
相对于一个基准而不是孤立地被度量。
风险必须在
一定的时间长度内度量；
在险价值正式定义：在特定的时间长度及给定的概率下最糟的可能损失。
风险投资必须具有比无风险投资的收益率更高的期望收益率。风险投资必须提供风险溢酬。
风险溢酬：等于风险投资的预期收益率减去无风险收益率。
对冲：投资者通过进行具有可以互相弥补的回报形式的投资来降低风险。
分散：投资者通过进行具有独立的回报形式的投资来降低风险。
投资并不总是朝可预测的相反方向变动，因此不可能总能通过对冲降低风险。为了分散风险，需要尽可能找到
回报不相关的投资。
风险分散原理：投资组合中，独立的风险来源越多，总风险越低。分散投资于相关性较低的其他资产来降低特殊风险。