Detrend方法:
线性回归
indexing:第一个月100。每个月做平均
一阶差分
年化平均:每个月度数据除以当年的平均值。解决通胀、价格变化大
link relative:
moving average:计算factor没看懂
X-11:多轮提取seasonal因子
detrend_1=Centered_MA_12(original)
factor_1=weighted_MA_5(original) ???
【因子调整】(sf)
MA_sf=centered_MA_12(sf)
…MA_sf…
irregular=detrend-(sf-MA_sf)
irregular样本标准差s构造权重函数W,用W调整detrend_1,得到detrend_5
sf_6=weighted_MA_7(detrend_5)
preliminary_sf=original-【因子调整】(sf_6)
detrended_9=original-Henderson_MA(preliminary_sf)
sf_10=weighted_MA_7(detrended_9)
returnoriginal-【因子调整】(sf_10)
Winter’s Method:…
[Seasonal filter]
做表
年份分类:季节性市场
现金效应、连续期货、股票季节性、季节性交易(原则:证明观点而非寻找观点)、相关研究
一些股市效应:假期、月末、一月、九十月份风险
常识:股市可行策略不多、农产品潜力大(关注:竞争、仓储)
原则:季节性研究应限制在直接或间接依赖气候、自然属性和消费行为的市场上
交易时间不必过于明确
《cycle analysis》
典型方法:先detrend, deseasonal
cycle:business、总统竞选
【uncovering the cycle】
经典方法:两次指数滑动平均,长度分别为估计的半周期和较长的半周期的半周期,相减,得到去趋势的线??
三角回归:单频、双频
傅里叶分析、谱分析:用在差分或同比上(去趋势)
maximum entropy:小样本,预测小波
Hilbert Transform:构造出比较尖锐的光滑曲线
Fisher Transform:首先在channel里做调整,然后变化y=arctanh(x)。特点是在波峰集中(认为实际中峰位变化叫缓慢)。以及Inverse Fisher Transform
cycle channel index: 识别波动的出现?
短波指标
phasing:一个价格预测的技术。认为价格变动由小波和趋势构成,相当于分别预测了趋势和波,然后进行合成。