华为的终局
无边界扩张的华为,其终局到底是什么?
通信分析师眼里的华为,是“云”“管”“端”的产业链纵向扩张,华为的终局是全球范围的通信设备巨头。
电子分析师眼里的华为,是智能手机Top 2和中国最优秀的芯片设计公司,华为的终局是一下个苹果+高通。
计算机分析师眼里的华为,是布局众多解决方案的潜在云计算巨头,华为的终局是下一个阿里云 or IBM。
显然,以上都不对。
在全市场首篇《华为深度报告》中,我们将华为的成长路劲归纳成“起、承、转、合”的四个阶段:
1、2G(起):运营商业务,这是华为故事的起点
2、2C(承):消费者业务,这是华为跨越成长陷阱的关键
3、2B(转):企业级业务,这是华为实现转型进入企业级市场的尝试
4、2T(合):AIoT新业务,这是华为to Things赋能业务,是华为所有积累的战略落脚点。
那么,我们顺势列出华为的两个公式。
1、华为(现在) = 40%通信 + 50%电子 + 10%企业级
2、华为(未来) = 20%通信 + 20%手机 + 10%企业级 + 50% AIoT
注:通信=运营商业务、电子=手机业务、AIoT=算力+算法
1、C端的华为,即便手机做到世界第一,依旧已经“输”了,见下文第一部分。
2、B端的华为,主战场格局已定,云计算领域已经“输”了,见下文第二部分。
3、T端的华为,拥有众多先发优势,这是华为真正的未来,T端的OS才是华为的终局。
1 华为的C端终局
战事已经结束,华为已经“失败”
何为C端?
To C的消费互联网:2C的数字化关注的是客户体验,这是产品经理的时代,其本质是基于人的数字化赋能,按照网络效应的强度,我们抽象出社交、分发、电商、文娱四条C端主赛道。
经过20多年的演化竞争,目前座次已定,FAAMG+BAT各领风骚,其中苹果、Google、微软占据最核心的三大操作系统,成为C端的底盘。
人与人:腾讯 + Facebook
人与商品/服务 :阿里 + 亚马逊+美团
人与信息:谷歌 + 头条/百度
人与娱乐:耐飞 + 爱奇艺 + B站 等
C端的底盘(OS):苹果 + 微软 + Google
那华为智能手机的位置在哪里?
智能手机的本质是操作系统 + 芯片,要么像苹果一样掌握最核心的操作系统,要么如三星掌握最核心的半导体元器件。
所以,手机厂商可以分三种:
1、软件垂直整合:苹果的iOS + 谷歌的Android
2、硬件垂直整合:三星的核心半导体元器件
3、成熟方案整合:华为、小米、OV
对于华米OV来说,他们既没有操作系统,也没有核心半导体元器件。
对于方案整合的商业模式而言,我们可以参考PC领域的巨头(HP、联想、DELL)等,即便他们能做到全球第一,但依旧未能成为千亿美金巨头,行业利润都流向了软件(微软、Mac) + 芯片厂商(Intel、三星、镁光)。
所以,C端5大赛道,格局已定。
智能手机剩余的价值量,远远不能满足华为当今的体量和战略诉求。
所以对于C端来说,华为智能手机只能是战术过渡,这不是华为的终局,这只是华为跨越成长陷阱,实现其最终战略目标的中转站。
所以,华为的终局一定不是智能手机。
2 华为的B端终局
主赛道格局已定,华为失去先机
to B的本质是什么?
To B的产业互联网:其本质是基于企业(B)需求的数字化,解决的是效率提升,我们同样抽象出云、金融、物流、企业服务四条B端主赛道,在网络效应主导下格局已定,阿里、亚马逊、微软领跑全球,并且能够封锁赛道。
如上图所示,云计算的本质就是“商业操作系统”
跟手机和PC操作系统一样,这是最无与伦比的商业模式,掌握操作系统才能冲刺万亿市值。
华为的云在哪里?
华为云错失了两大机会:
1、先天不够(必须具备双边强网络效应的互联网平台才能衍生出云计算),详情请参考我们阿里和亚马逊的深度报告。
2、战略重视,将云计算仅仅当做一个业务点,不能竭尽全力Allin,而不是像阿里、亚马逊、微软,将云计算视为整体战略的终局。
即便是华为,在面对行业终极支配力量下,也是无能为力。云计算具备极强的网络效应,与规模效应会有瓶颈不同,网络效应具备自我加强的特征。
尽管华为在B端企业级业务增速迅猛,2011年才进入市场,8年复合增长率超过40%,收入规模到达了100亿美金,同样,也不能否认华为未来能在云的大市场能找到自己的位置。
但是,华为有更大的“野心”
为终局而战!
1、智能手机的本质是什么?
智能手机的本质是操作系统和芯片
2、云计算的本质是什么?
云计算的本质是B端的操作系统,看好亚马逊和阿里巴巴的全球争霸
3、5G的本质是什么?
5G的本质是异构网络,大机会在于异构出来的新兴应用场景(家居 + 车)
4、AI的本质是什么?
AI的本质是异构的算法和算力,未来将出现全新的AIOS
3 华为的T端终局
机会就在眼前,这才是华为的未来
何为2T(to Things)?
数字世界的三大生产关系,以人为基础的2C消费互联网,以企业为基础的2B产业互联网,2T就是以Things为落脚点的万物互联网。
ToT的IoT物联网:2T代表着唤醒万物的全新生产关系,是互联网发展的终极形态,是一种赋能Things的极致数字化,我们按场景将其分为家、车、工业、城市4大主赛道,目前小米在家庭场景、特斯拉在车用场景,阿里在城市场景具备显著先发优势。
PC时代的霸主是Windows + Intel、MI时代的ARM + iOS,那么AIoT时代的霸主一定是异构OS + 异构芯片的算法+算力联合体
在《华为芯片20年》中,我们可以看到,华为已经布局了全栈AI芯片,并布局全场景化的解决方案,旨在孵化属于华为的异构AIOS。
而华为的历史使命就是被万物“集成”,成为AIoT时代的异构算力+异构网络+异构算法的合体。
在《全球科技全局变量》深度报告中,我们判定2C、2B、2T三种生产关系中最重要的就是操作系统,OS就是最顶级的商业模式,掌握OS才是最无与伦比的护城河。
我们看到全球市值前5名都是OS操作系统。
1、微软(C端操作系统:Windows)
2、苹果(C端操作系统:iOS + Mac)
3、谷歌(C端操作系统:Android)
4、亚马逊(B端操作系统:AWS)
5、阿里(B端操作系统:阿里云)
能否冲击世界科技巨头前10名,“市值”突破5000亿美金,华为最大的机会就是T端,在车、人居、城市、工业,四大场景中成为赋能Things的AI-OS。
华为的终局,就是2T时代的操作系统。
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