量化交易之父——詹姆斯·西蒙斯

1.壁虎交易法，像壁虎一样，平时趴在墙上一动不动，一旦蚊子出现，迅速将其吃掉，然后重新回复平静，等待下一次机会的来临。其实，壁虎交易法和鳄鱼交易法类似，一动不动的等待猎物的出现，然后迅速的行动。

2.抓住胜算极高的微小波动。频繁交易，短线迅速结清头寸，获取无风险的收益机会。西蒙斯的团队有大量的数学家、物理学家和计算机博士等，交易的决策和执行是模型和算法，据说一天交易笔数用万计算，人工绝对是无法做到的。

和流行的“買入並長期持有”的投資理念截然相反，西蒙斯認為市場的異常狀態通常都是微小而且短暫的，“我們隨時都在買入賣出賣出和買入，我們依靠活躍賺錢”，西蒙斯說。

3.不用杠杆。财务杠杆放大投资规模，是导致长期资本管理公司倒闭的罪魁祸首。跨市场、跨品种，资金分散，不会因为自身的算法交易影响到市场的流动性，杠杆交易容易破坏市场的流动性。

4.只寻找那些可以复制的微小的获利瞬间。绝不以"市场终将恢复正常"作为赌注投入资金。这一点和价值投资的格雷厄姆、巴菲特有很大区别，价值投资就是在被严重低估的时候买入等待价值恢复正常。而西蒙斯只做微小的波动，不做特别长期的布局。所以，2008年美国次贷危机的时候，很多基金出现大幅回撤，但是西蒙斯的基金收益超过了80%。

5.不依靠人脑决策。与巴菲特的“价值投资”不同，西蒙斯依靠数学模型和电脑，管理着自己旗下的巨额基金。西蒙斯曾经表示：“我是模型先生，不想进行基本面分析，模型的优势之一是可以降低风险。而依靠个人判断选股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又输得精光。”他认为模型较之个人投资可以有效地降低风险。（人脑是一个极易出错的系统，它擅长什么？）

西蒙斯的成功，完全不依赖基本面，基于大数据的统计，做高胜算的微小波动，同样取得了惊人的成绩，即便到现在，西蒙斯的交易模型都是绝对保密的，很多人预测的黑天鹅都没有在他身上出现，没有人知道他的团队到底是怎么做的，这也是他们持续保持优势的原因。在华尔街，非主流才能入流，你和别人做的都一样，最终就是不入流。

西蒙斯透露，公司對交易品種的選擇有三個標準：即公開交易品種、流動性高，同時符合模型設置的某些要求。他表示，“我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險。而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸得精光。”

西蒙斯的所作所為似乎正在超越有效市場假說：有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續從市場中獲利。而西蒙斯則強調，“有些交易模式並非隨機，而是有跡可循、具有預測效果的。”如同巴菲特曾經指出“市場在多數情況下是有效的，但不是絕對的”一樣，西蒙斯也認為，雖然整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。
在接受《紐約時報》採訪時，西蒙斯提到了他曾經觀察過的一個核子加速器試驗，“當兩個高速運行的原子劇烈碰撞後，會迸射出數量巨大的粒子。”他說，“科學家的工作就是分析碰撞所帶來的變化。”

“ 我註視著電腦屏幕上粒子碰撞後形成的軌跡圖，它們看似雜亂無章，實際上卻存在著內在的規律，”西蒙斯說，“這讓我自然而然地聯想到了證券市場，那些很小的交易，哪怕是只有100股的交易，都會對這個龐大的市場產生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。”西蒙斯認為，自己所做的，就是分析當交易這隻蝴蝶的翅膀輕顫之後，市場會作出怎樣複雜的反應。

“這個課題對於世界而言也許並不重要，不過研究市場運轉的動力非常有趣。這是一個非常嚴肅的問題。”西蒙斯笑起來的時候簡直就像一個頑童，而他的故事，聽起來更像是一位精通數學的書生，通過複雜的賠率和概率計算，最終打敗了賭場的神話。這位前美國國防部代碼破譯員和數學家似乎相信，對於如何走在曲線前面，應該存在一個簡單的公式，而發現這個公式則無異於拿到了通往財富之門的入場券。