目标和背景
目标：使用局部多项式方法估计期权定价问题中的隐含分布 f(s)
当前时刻 t 执行价为 K 的看涨期权的价格或定价为
解决方案和程序
实际上没有 f(s)，但是能观测到不同的执行价下的期权当前价格 Ct(K)
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把期权价格作为执行价的函数 Ct(K)，并对 Ct(K) 求二阶导数得到
ST 的隐含分布。 -
使用局部多项式可求期权的隐含分布（SPD）的估计。
使用 A 公司 2010 年 9 月 27 日下午 4 点整的看涨期权数据为例，期权到
期时间为 2010 年 10 月 16 日，共有 14 个不同执行价（从 23 到 36）的
看涨期权，股票当前价格为 32 美元。
局部三次回归估计获取期权价格对执行价的二阶导数
直接使用该估计不能保证函数积分为 1，也不能保证估计非负。可用拒绝
抽样法，结合核密度估计法得到最终的期权的 SPD 的估计。